Chat With Us
Chat With Us
en-USid-ID
X

Transaksi Derivatif/Lindung Nilai


  • Forward
    Transaction
  • Swap
    Transaction
  • Interest
    Rate Swap

  • Option
  • Cross
    Currency Swap
  • Call
    Spread

Forward Transaction

Transaksi Forward merupakan transaksi antara BNI kepada nasabah untuk memudahkan dalam menyusun cash flow atas penerimaan atau kewajiban dalam mata uang asing dimasa datang. Nasabah dapat melakukan pembelian atau penjualan berbagai mata uang asing dengan penyerahan di masa datang (lebih dari dua hari kerja).

Manfaat

  • Memberikan kepastian nilai uang atau kewajiban dimasa datang sehingga cashflow perusahaan menjadi lebih pasti.
  • Pembelian atau penjualan berbagai mata uang asing yang dapat dilakukan dengan penyerahan di masa datang (lebih dari dua hari kerja).

Persyaratan

  • Nasabah BNI.
  • Nasabah yang dapat melakukan transaksi forward adalah nasabah yang telah memiliki fasilitas Credit Line yang diberikan oleh BNI.
  • Nasabah menandatangani Perjanjian Induk Derivatif dan perjanjian transaksi lainnya.
  • Penetapan harga ditetapkan secara negosiasi antara Divisi Tresuri (dalam hal ini Treasury Client Solution) dengan nasabah berdasarkan harga pasar yang berlaku.
  • Mata uang yang ditransaksikan dapat berupa : US Dollar (USD), Euro (EUR), Japanese Yen (JPY), China Yuan (CNY), Poundsterling (GBP), Australian Dollar (AUD), Singapore Dollar (SGD) dan mata uang lainnya sepanjang tersedia harga di pasar.

Swap Transaction

Transaksi Swap merupakan transaksi yang ditawarkan BNI kepada nasabah untuk mengatasi risiko dalam upaya menjaga kelancaran usaha nasabah. Dengan transaksi swap, nasabah dapat melakukan penukaran suatu jumlah yang tetap dari suatu mata uang dengan mata uang lainnya, pada kurs yang disepakati dan persetujuan simultan untuk penukaran kembali jumlah yang sama dari mata uang pertama terhadap mata uang kedua pada suatu tanggal di kemudian hari.

Manfaat

  • Memberikan kepastian nilai uang atau kewajiban dimasa sekarang dan akan datang.

Persyaratan

  • Nasabah BNI.
  • Nasabah yang dapat melakukan transaksi swap adalah nasabah yang telah memiliki fasilitas Credit Line yang diberikan oleh BNI.
  • Nasabah menandatangani Perjanjian Induk Derivatif dan perjanjian transaksi lainnya.
  • Penetapan harga untuk transaksi swap ditetapkan secara negosiasi antara Divisi Tresuri (dalam hal ini Treasury Client Solution) dengan nasabah berdasarkan harga pasar yang berlaku.
  • Mata uang yang ditransaksikan dapat berupa : US Dollar (USD), Euro (EUR), Japanese Yen (JPY), China Yuan (CNY), Poundsterling (GBP), Australian Dollar (AUD), Singapore Dollar (SGD) dan mata uang lainnya sepanjang tersedia harga di pasar.

Interest Rate Swap

Interest Rate Swap merupakan kesepakatan antara dua pihak untuk melakukan pertukaran seri/rangkaian pembayaran interest secara fixed dalam satu mata uang dengan seri/rangkaian pembayaran interest secara floating dalam mata uang yang sama (atau sebaliknya).

Manfaat

  • IRS dilakukan untuk lindung nilai exposure kredit/kewajiban atas pergerakan interest rate.
  • Efisiensi dan fleksibilitas profil keuangan nasabah dapat disesuaikan dengan kebutuhan cashflow perusahaan.
  • Transaksi IRS dilakukan secara private agreement sehingga pihak lain tidak bisa mengetahui transaksi yang telah disepakati baik secara cashflow maupun profit loss-nya.
  • Nasabah dapat menyesuaikan komposisi float dan fixed dari asset atau kewajibannya.

Persyaratan

  • Nasabah telah memiliki Credit Line yang diberikan oleh Divisi terkait yang berwenang.
  • Nasabah telah melewati proses Customer Due Diligence (CDD) dan Customer appropriateness.
  • Nasabah menandatangani Perjanjian Induk Derivatif dan perjanjian transaksi lainnya.
  • Nasabah BNI.

Option

Option adalah perjanjian untuk memberikan hak dan bukan kewajiban dari penjual (option writer) kepada pembeli (option holder) untuk membeli atau menjual sejumlah nominal mata uang tertentu untuk masa yang akan datang pada harga yang telah ditetapkan sebelumnya (strike price) pada atau sebelum waktu tertentu (expiry date).

Option ada dua tipe yaitu Call Option dan Put Option. Call Option merupakan hak option holder untuk membeli sejumlah mata uang tertentu pada harga tertentu (strike price) dimasa datang. Put Option merupakan hak option holder untuk menjual sejumlah mata uang tertentu pada harga tertentu (strike price) dimasa datang.

Manfaat

  • Bagi option holder, terdapat potensial gain tidak terbatas dan potensial loss maksimal adalah hanya sebesar premi yang dibayarkan.
  • Nasabah memperoleh alternatif transaksi sebagai sarana lindung nilai portofolio dalam valuta asing.
  • Mendapatkan exchange gain yang lebih tinggi.

Persyaratan

  • Nasabah BNI.
  • Untuk penjualan option oleh nasabah harus memiliki Credit Line yang diberikan oleh Divisi terkait yang berwenang.
  • Untuk pembelian option oleh nasabah, nasabah harus mempunyai dana yang cukup untuk pembayaran premi bagi nasabah penyimpan dan debitur yang tidak memiliki credit line.
  • Nasabah telah melewati proses Customer Due Diligence (CDD) dan Customer appropriateness.
  • Nasabah menandatangani perjanjian induk ISDA dan perjanjian transaksi lainnya.

Cross Currency Swap

Cross Currency Swap merupakan agreement antara dua party untuk menukarkan principal dan pembayaran interest dalam mata uang yang berbeda. Penukaran principal menggunakan exchange rate pada saat dimulainya transaksi.

Manfaat

  • Fleksibilitas bagi nasabah untuk me-switch kewajiban dari satu currency ke currency yang lain.
  • Memungkinkan nasabah untuk mengambil pinjaman dalam suatu currency asing yang memberikan term yang paling bagus.
  • Dapat digunakan sebagai hedge currency exposure.
  • Produk ini dapat digunakan sebagai proteksi pergerakan interest rate.

Persyaratan

  • Nasabah telah memiliki Credit dan Forex Line yang diberikan oleh Divisi terkait yang berwenang.
  • Nasabah telah melewati proses Customer Due Diligence (CDD) dan Customer appropriateness.
  • Nasabah menandatangani perjanjian induk ISDA dan perjanjian transaksi lainnya.
  • Diperuntukkan bagi pemegang rekening di BNI.

Call Spread

Definisi

Call Spread Option adalah gabungan antara :

  • Beli Call Option, dan
  • Jual Call Option.

Yang dilakukan secara simultan dalam satu kontrak transaksi dengan strike price yang berbeda dan nominal yang sama.

Pay-off Diagram

Pay-off Diagram

Dynamic Hedging (Cfm. PBI No. 18/18/PBI/2016 & PBI No. 18/19/PBI/2016)

  • Transaksi Call Spread wajib dilakukan secara dynamic hedging.
  • Tujuan dilakukan dynamic hedging adalah untuk memastikan pelaku transaksi Call Spread tidak terekspos pada risiko nilai tukar akibat kurs pasar melampaui kurs kisaran atas Call Spread awal.
  • Syarat dilakukan dynamic hedging atas transaksi Call Spread :
    1. Kisaran kurs tidak overlap dengan kisaran kurs transaksi Call Spread awal.
    2. Kisaran kurs tidak memiliki gap dengan kisaran kurs transaksi Call Spread awal.
    3. Menggunakan underlying transaksi yang sama dan belum jatuh tempo.
    4. Nominal tidak bersifat kumulatif.
    5. Dilakukan paling lambat 1 (satu) hari kerja setelah kurs pasar melampaui kisaran kurs Call Spread awal
Dynamic Hedging